反映证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是（  ）。

证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债劵、股票及存单等。

系统风险（Systematic Risk）又称市场风险，也称不可分散风险，是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。系统性风险的诱因多发生在企业等经济实体外部，企业等经济实体作为市场参与者，能够发挥一定作用，但由于受多种因素的影响，本身又无法完全控制它，其带来的波动面一般都比较大，有时也表现出一定的周期性。此类系统风险是不可分散的(cannot be diversified)。另一类非系统风险(non-systematic Risk)指的是公司内部的，可被分散的结构性风险(could be diversified)。值得注意的是，要与系统性风险（systemic rick）进行区分，Systematic risk 与Systemic risk看起来很像，但是后者指的是会引起整个市场或系统崩溃的风险。

在概率论和统计学中，数学期望(mathematic expectation)（或均值，亦简称期望）是试验中每次可能结果的概率乘以其结果的总和，是最基本的数学特征之一。它反映随机变量平均取值的大小。需要注意的是，期望值并不一定等同于常识中的“期望”——“期望值”也许与每一个结果都不相等。期望值是该变量输出值的平均数。期望值并不一定包含于变量的输出值集合里。大数定律表明，随着重复次数接近无穷大，数值的算术平均值几乎肯定地收敛于期望值。