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多选题

蝶式套利的特点是(  )。

发布日期:2021-03-12

蝶式套利的特点是(  )。
A

蝶式套利的实质是同种商品跨交割月份的套利活动

B

蝶式套利由两个方向相反的跨期套利构成,一个卖空套利和一个买空套利

C

连结两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约

D

在合约数量上,居中月份合约等于两旁合约之和

试题解析

蝶式套利

蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利,由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略,它的风险有限,盈利也有限,是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。它是套利交易中的一种合成形式,整个套利涉及三个合约。顾名思义,蝶式套利像蝴蝶一样,翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是较近月份合约,远期合约以及更远期合约,我们称为近端、中间、远端。

中文名
蝶式套利
分类
多头
特点
风险有限,盈利也有限

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