单选题
下列选项中不属于Black-Scholes模型假设条件的是（ ）。
没有交易费用
没有税收
市场是可以套利的
无风险利率是一个常数
可以无限制的卖空
单选题
某股票的当前价格为50美元，在6个月后股票价格将变为60美元或42美元，无风险利率为每年12％（连续复利），计算执行价格为48美元，期限为6个月的欧式看涨期权价格为（ ）美元。
6.69
6.86
6.91
6.96
6.99
单选题
一只不分红的股票现价为37美元。在接下来的两年里，每年股价要么上升5％，要么下降5％。连续无风险收益率为7％。则期限为2年、执行价格为38美元的美式看跌期权的价值为（ ）美元。
0.3473
1.0265
1.1368
2.1908
2.3654
单选题
假设股价随机模型如下：
其中Z表示标准正态随机变量，则ST的95％置信区间为（ ）。
以上选项都不正确
单选题
股票的当前价格为40美元，假定其收益率期望为15％，波动率为25％。在两年内的股票收益率（连续复利）的概率分布是（ ）。
N（0.11875，0.03235）
N（0.11975，0.03125）
N（0.11875，0.03125）
N（0.11875，0.08125）
N（0.11875，0.13125）
单选题
某股票的当前价格为50美元。假定股票的预期收益率为年率18％，波动率为30％，在两年后股票价格的95％的置信区间为（ ）。
28.52～150.44
28.42～150.54
28.32～150.64
28.52～153.44
27.52～151.44
单选题
假设股票价格S=50美元，执行价X=50美元，T=1年，r=12%，
=10%。则看涨期权的理论价格为（ ）。
5.49
5.63
5.92
5.98
6.59
单选题
一个3个月期的无股息股票，期权执行价格为50美元，股票当前价格为50美元，无风险利率为连续复利10％，波动率为年率30％。则该股票的欧式看跌期权的价格为（ ）美元。
2.03
2.19
2.27
2.37
2.65
单选题
某股票的当前价格为50美元，已知在2个月后股票价格将变为53美元或48美元，无风险利率为每年10％（连续复利），执行价格为49美元，期限为2个月的欧式看涨期权价格为（ ）美元。
2.29
2.25
2.23
2.13
2.07
单选题
某一股票的价格为40美元，在今后两个3个月的时间段内，股票价格或上涨10％或下跌10％，无风险利率为每年12％（连续复利）。执行价格为42美元，6个月的美式看跌期权价格与6个月的欧式看跌期权价格之差为（ ）美元。
0.401
0.409
0.412
0.419
0.457
