2022中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟06-24

1、8月11日，某客户发现9月份美元/人民币期货（合约面值为100，000美元）价格为6.4512，12月份的美元/人民币期货价格为6.4600。该投资者预期美元相对于人民币将会继续上涨，同时判断9月份和12月份合约价差将缩小，则该投资者应进行（）（单选题）

A. 牛市套利

B. 熊市套利

C. 普通投机

D. 普通套保

试题答案：A

2、市场过去一段时间非常平静，而且接下来也没有重大消息要发布，投资者可以采取的期权交易策略为（）。（单选题）

A. 卖出跨式组合

B. 买入看涨期权

C. 买入看跌期权

D. 买入跨式组合

试题答案：A

3、下列期权具有相同的标的物和到期日，记C（K）：行权价为K的看涨期权价格P（K）：行权价为K的看跌期权价格则如下选项中，有无风险套利机会的是（）。（单选题）

A. C（90）=4，C（100）=3，C（110）=1

B. C（40）=18，C（70）=11，C（100）=6

C. P（90）=1，P（100）=3，P（110）=6

D. P（40）=6，P（70）=14，P（100）=24

试题答案：A

4、某CPPI投资经理有可操作资金100万元，其保本下限为90万元。该投资经理可投资的风险资产可能遭受的最大损失为80%，则该CPPI可投资风险资产的最大金额为（）。（单选题）

A. 10万元

B. 12.5万元

C. 15万元

D. 17.5万元

试题答案：B

5、假设当前市场上期权报价：IO1506-C-5300价格135点，IO1506-P-5300价格85点，某投资者利用这两个期权构建卖出跨式组合并持有到期，则到期结算价为下列哪些点位时，该投资者可以获利（）。（多选题）

A. 4900

B. 5100

C. 5300

D. 5500

试题答案：B,C,D