2021期货基础知识历年真题06-20

1、 关于股指期货套利的说法错误的是（  ）。 （单选题）

A. 增加股指期货交易的流动性

B. 有利于股指期货价格的合理化

C. 有利于期货合约间价差趋于合理

D. 不承担价格变动风险

试题答案：D

2、 在7月时，CBOT小麦市场的基差为一2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差( )。 （单选题）

A. “走强”

B. “走弱”

C. “平稳”

D. “缩减”

试题答案：A

3、 下列关于标的资产支付收益对期权价格影响的说法中，不正确的有()。 （多选题）

A. 期权有效期内标的资产支付收益会降低看涨期权的价格

B. 期权有效期内标的资产支付收益会增加看涨期权的价格

C. 期权有效期内标的资产支付收益会降低看跌期权的价格

D. 期权有效期内标的资产支付收益会增加看跌期权的价格

试题答案：B,C

4、 CME交易的玉米期货期权，执行价格为450美分／蒲式耳，执行价格的玉米期货看涨期权的权利金为42´7美分／蒲式耳(42+7×1／8=42．875)，当标的玉米期货合约的价格为478´2美分／蒲式耳(478+2×1／4=478．5)时(玉米期货的最小变动价位为1／4美分／蒲式耳)，以上看涨期权的时间价值为()。 （不定项题）

A. 14．375美分／蒲式耳

B. 15．375美分／蒲式耳

C. 16．375美分／蒲式耳

D. 17．375美分／蒲式耳

试题答案：A

5、 TF1509合约价格为97．525，若其可交割券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（  ）。(保留4位小数) （不定项题）

A. 97．525-99．640÷1．0167=-0．4783

B. 97．525×1．0167-99．640=-0．4863

C. 99．640-97．525÷1．0167=3．7169

D. 99．640-97．525×1．0167=0．4863

试题答案：D