多选题 下列关于套利行为的说法,正确的是()。
套利一般可分为三类:跨期套利、跨市套利和跨商品套利
跨期套利是套利交易中最普遍的一种,是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的,又可分为牛市套利和熊市套利两种形式
跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时,由于区域间的地理差别,各商品合约间存在一定的价差关系
在牛市套利时,交易所买入近期交割月份的合约,同时卖出远期交割月份的合约,希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
日经225指数期货同时在新加坡国际金融交易所(SIMEX)、大阪证券交易所(OSE.和芝加哥商业交易所(CME.进行交易,由于标的指数是相同的,因此各个期货合约的价格变动趋势也相同,但由于各种因素的影响,同一指数期货合约之间的价格会保持在一个合理的价差水平。如果比价关系出现暂时的反常,就存在进行套利交易获利的可能。
多选题 在Sharp的资本-资产定价模型的假设中认为,投资者一般对证券的下列哪几项具有相同的预期()。
证券的收益
流动性
方差
协方差
组合比例
多选题 久期一般用来衡量债券价格的利率敏感性,其主要受到下列哪些因素的影响()。
到期时间
息票利率
票面金额
到期收益率
贴现利率
多选题 下列关于金融衍生产品在投资管理中作用的说法,正确的是()。
调整投资组合风险和收益的分布
衍生工具在资产组合调整中的应用
对投资组合现金流入和流出进行套期保值
利用衍生工具控制系统风险和非系统风险
金融衍生工具对风险的控制能力有限
单选题 权证,凭借其高杠杆性、流动性和获利性同样在资产配置中发挥着重要的作用,同时,权证本身独特的收益损失不对称性使其可以构造保本投资组合,下列哪一项不属于权证的功能和作用()。
提高组合收益率
套期保值
构建保本投资组合
降低交易风险
多选题 看涨期权的交易过程中对期权的买卖双方有不同的损失和收益,下列关于看涨期权买卖双方损失与收益的说法,正确的是()。
看涨期权的买方收益是无限的
看涨期权的买方损失是无限的
看涨期权的卖方收益是无限的
看涨期权的卖方损失是无限的
看涨期权的买方收益就是卖方的损失
单选题 王女士持有某一公司股票,到2年后才开始分红,每股每年红利0.5元,红利支付率为50%,股权收益率为20%,预期收益率为15%,则目前的股票价格最接近于下列哪一项()。
7.33
7.56
7.99
8.01
单选题 通货膨胀通常对债务人有利,对债权人无利,通货膨胀对下列哪一项是有利的()。
定息债券投资
固定利率的债务
持有现金
投资防守型股票
单选题 关于资产配置决定因素中可接受的资产类别,下列说法错误的是()。
每大类资产和子类资产的风险、收益特征
不用考虑资产的类型与投资目标的匹配度
个人投资经验和风险承受能力
个人投资者的投资理念以及理财规划师的特长
单选题 刘先生于1995年1月1日购买了面值为100元的一次性还本付息债券,此债券的期限为5年,票面利率为8%,必要收益率为6%,那么债券的价格为()。
103.67元
105.75元
109.75元
110.65元