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判断题

蝶式套利是两个跨期套利的互补平衡的组合,可以说是"套利的套利"。()

发布日期:2021-03-12

蝶式套利是两个跨期套利的互补平衡的组合,可以说是套利的套利。()
A

B

试题解析

蝶式套利

蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利,由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略,它的风险有限,盈利也有限,是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。它是套利交易中的一种合成形式,整个套利涉及三个合约。顾名思义,蝶式套利像蝴蝶一样,翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是较近月份合约,远期合约以及更远期合约,我们称为近端、中间、远端。

中文名
蝶式套利
分类
多头
特点
风险有限,盈利也有限

跨期套利

所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸,最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种,卖出远期的期货品种。比如当前正在仿真交易的国债期货品种TF1203和TF1209。这两个品种都是5年期、票面价值为100万、票面利率为3%的国债期货,交割期分别为3月和9月,之间相差半年。在期货市场波动幅度较大时段,股指期货各合约间的波动将导致价差的不断变化。如果二个合约之间的价差偏离合理价差,投资者可进行买入一个合约同时卖出另外一个合约,待到价差回归后再进行相应的反向平仓,进而利用价差的合理回归获得利润。

中文名
跨期套利
建立数量
相等、方向相反的

平衡的

《平衡的》是一款IOS平台的应用。

软件名称
平衡的
软件大小
5.36MB
软件平台
IOS

标签: 蝶式套利

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