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单选题

股票基金的期望风险溢价为10%,标准差为14%,短期国库券利率为6%。投资者有100000美元资金,资于股票基金和货币市场的短期国库券基金的比例分别为0.6、0.4。则该投资者资产组合的期望收益率与标准差分别为(  )。

发布日期:2022-07-06

股票基金的期望风险溢价为10%,标准差为14%,短期国库券利率为6%。投资者有100000美元资金,...
A

11.3,7.4%

B

11.7%,9.14%

C

12%,8.7%

D

12%,8.4%

E

11.5%,8.7%

试题解析

数学期望

在概率论和统计学中,数学期望(mathematic expectation)(或均值,亦简称期望)是试验中每次可能结果的概率乘以其结果的总和,是最基本的数学特征之一。它反映随机变量平均取值的大小。需要注意的是,期望值并不一定等同于常识中的“期望”——“期望值”也许与每一个结果都不相等。期望值是该变量输出值的平均数。期望值并不一定包含于变量的输出值集合里。大数定律表明,随着重复次数接近无穷大,数值的算术平均值几乎肯定地收敛于期望值。

中文名
数学期望
别名
均值,期望
适用领域
数学统计;
基本释义
该变量输出值的平均数
外文名
mathematic expectation
表达式
E(x)
应用学科
数学

风险溢价

风险溢价(Risk premium),是投资者在面对不同风险的高低、且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下,因投资者对风险的承受度,影响其是否要冒风险获得较高的报酬,或是只接受已经确定的收益,放弃冒风险可能得到的较高报酬。 已经确定的收益与冒风险所得收益之间的差,即为风险溢价。是投资者要求对其自身承担风险的补偿。风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险。财务动荡的公司所发行的“垃圾”债券通常支付的利息高于特别安全的美国国债利息,因为投资人担心公司将无法支付所承诺的款项。风险溢价是金融经济学的一个核心概念,对资产选择的决策,资本成本以及经济增值(EVA) 的估计具有非常重要的理论意义,尤其对于当前我国社保基金大规模地进入股票市场问题具有重要的现实意义。

中文名
风险溢价
定义
投资人较高的收益以抵消更大风险
意义
资本成本
外文名
Risk premium
定位
金融经济学的一个核心概念

标准差

标准差(Standard Deviation) ,数学术语,是离均差平方的算术平均数(即:方差)的算术平方根,用σ表示。标准差也被称为标准偏差,或者实验标准差,在概率统计中最常使用作为统计分布程度上的测量依据。标准差是方差的算术平方根。标准差能反映一个数据集的离散程度。平均数相同的两组数据,标准差未必相同。

中文名
标准差
所属学科
数学
功能
测量统计分布程度
外文名
Standard Deviation
分类
数学
相关
方差

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(十一)  【给定材料】  1.2013年1月23日,H市某报纸的一条新闻,吸引了众多微博用户的关注。这篇刊登在第三版第二条位置的新闻名为《距国家暗访组来H检查只有98天》,暗访的消息提前三个多月曝光,变成了通知,让网友大呼“这个暗访有水平”。  文中这样写道:“现在距离国家暗访组来H检查只有98天了,14个星期,我们要行动起来、紧张起来。昨日(22日),在创卫专班工作会议上,市委副书记、市‘四城同创’工作指挥部副指挥长张家胜提出,在时间紧迫、任务繁复而艰巨的情况下,各专班小组要重视起来,密集行动起来,将创卫工作不断引向深入。”  1月23日下午5点左右,记者看到,该报纸的电子版悄然发生了变化,这条新闻的标题已悄然被马赛克屏蔽。而这又引发了网民围观。下午6点,记者看到该报纸已经删除了这个版面。  类似报道去年就已经引发争议。2012年5月24日,《南方农村报》报道了广东某县“三打”专项行动领导小组办公室向下辖镇街下发《紧急通知》,要求加大宣传力度、工作力度,掀起“三打”行动工作高潮,迎接省、市组织的暗访组、媒体到县开展明察暗访活动。对此,河南《大河报》评论称,“暗访暗访,讲究的是悄悄地调查访问,如此大张旗鼓地热烈欢迎暗访组,正如网友说的,这不是在向犯罪分子通风报信吗?”  记者在网上检索发现,暗访变通知似乎已经成了各地政府的通行做法。在广州市某区的政府网站上,记者就看到了《关于做好迎接国家卫生城市复审暗访阶段工作的通知》。通知公布于2012年8月10日,针对的是区属各中小学、托幼机构,要求各单位“要严格按照要求,充分运用多种宣传平台,提高师生对迎复审工作和健康防病知识的知晓率,努力营造‘全民动员、人人参与’的‘迎国检’工作氛围,再掀一次迎复审宣传热潮”。而记者发现,类似的通知在数个省市的政府网站上都能查询到。  既然选择了“暗访”,就应当做到悄无声息,不给下属部门任何针对性的准备。暗访的目的,无非就是想在对方毫无准备的状态下,看到最真实的情况,作出最客观的评价。基层都掐准暗访日期,提前近百天准备,“密集行动起来”应对“暗访”,那么还能看到什么真实的情况?如此“暗访”意义何在?  创建卫生城市,本来是一件好事,可以提高城市品位、优化发展环境、改善人民生活环境,可是好经却被念歪了。不是老老实实,做好各项工作,以实实在在的成绩迎接检查、通过测评,而是集中精力做表面文章,一切为了应付暗访,还将国家“暗访组”的“暗访日期”在报上堂而皇之公开,实在令公众反感。  2.2013年1月20日晚,微博用户“烟云”发布了一条题为《N市和谐学校授牌仪式学生为何成道具》的微博,其中写道:“去年12月,习总书记强调领导出行‘要轻车简从、减少陪同、简化接待,不张贴悬挂标语横幅,不安排群众迎送’,1月16日,在东兴区富溪乡‘N市和谐学校’授牌仪式上,该校组织学生穿戴整齐,冒着寒风夹道欢迎各级领导……”  该微博还配发了多张现场照片。在照片中,数十名小学生身穿校服,在校门口处分两列站好,鼓着掌夹道欢迎正走进校门的几名领导。截至22日上午,这则微博已被阅读6.3万次,转发和评论近500条。有网友在评论中质疑:“你穿棉袄羽绒服,孩子们穿单薄的校服;你们坐公车吹暖气,孩子们却要顶着寒风提前列队等你们。你们没有孩子吗?”  21日早上6点,该事件的当事方N市妇联通过N市新闻办官方微博发出致歉信,表示诚恳接受和感谢网友的监督,并致以深深的歉意。这条微博配发了一份盖有N市妇联公章的书面致歉信。致歉信中写道:  “1月20日,有网友发帖《N市和谐学校授牌仪式学生为何成道具》。作为帖文中的当事者,我们在此诚恳接受和感谢网友的监督,并致以深深的歉意。  1月16日,我们到东兴区富溪乡爱国小学开展慰问活动,参加‘和谐学校’授牌仪式,学校组织学生夹道欢迎,我们却没能制止,违背了中央关于改进工作作风的‘八项规定’。为此,我们感到深深自责。通过此事,我们将深刻反省,总结教训,严于律己,切实改进工作作风。”对该微博的评论中,多名网友对N市妇联的态度表示肯定,“看上去态度确实是诚恳端正的”,“认识错误是改正错误的关键。看来,现在政府部门的转变还是很大嘛!能公开认错了,不错!”“能够及时主动地承认错误,赞一个”……  另一当事者学校方面也于21日下午作出回应,对此事进行检讨和道歉。该事件的爆料人“烟云”在21日17时58分通过微博公布了N市东兴区爱国小学就组织学生列队欢迎领导一事的检讨书。校方在检讨书中称,组织学生列队欢迎是出于“感激心理”。这份盖有学校公章的检讨书中写道:  “由于多年来市妇联和其他社会慈善单位、爱心人士对我校学生给予了极大的关爱和帮助,出于感激心理,我们组织了部分学生列队欢迎。这一做法违背了中央关于改进工作作风的‘八项规定’,为此,我们深感自责和痛悔,并诚恳接受大家的批评和组织的调查。通过此事,我们将深刻反省,痛定思痛,吸取教训,切实提高认识,转变工作作风,以更加务实的工作感谢大家。”  【问题】  “给定资料1”中,H市某报纸刊登《距国家暗访组来H检查只有98天》一文引发了广泛的批评议论。假如你是该市相关工作组的工作人员,你工作组为了减轻此次事件的影响,要发表一封公开信,请你结合“给定资料”内容,草拟这封公开信的主要内容,不必拘泥于格式。“给定资料2”中关于N市学生在寒风中列队欢迎领导慰问的事件,妇联的致歉信和校方的检讨书都得到了一部分网友的认可,你可从其中的应对方法中吸取一些经验。  要求:  (1)内容具体,切合主题;  (2)表述通畅,逻辑清楚;  (3)态度诚恳,认识深刻;  (4)不超过400字。

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