2022期货投资分析真题模拟07-19

1、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投入200万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元／人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元／人民币即期汇率约为8．38，人民币／欧元的即期汇率约为0．1193。公司决定利用执行价格为0．1190的人民币／欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0．0009，合约大小为人民币100万元。据此回答以下问题。若公司项目中标，同时到期日欧元／人民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是（）。（单选题）

A. 公司在期权到期日行权，能以欧元／人民币汇率8.40兑换200万欧元

B. 公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C. 此时人民币／欧元汇率低于0.1190

D. 公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元

试题答案：B

2、某日铜FOB升贴水报价为20美元／吨，运费为55美元／吨，保险费为5美元／吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元／吨，则： 据此回答。CIF报价为升水（）美元／吨。（单选题）

A. 75

B. 60

C. 80

D. 25

试题答案：C

3、程序化交易模型评价的第一步是()。（单选题）

A. 程序化交易完备性检验

B. 程序化绩效评估指标

C. 最大资产回撤比率计算

D. 交易胜率预估

试题答案：A

4、假设投资者持有高度分散化的投资组合，投资者可采用()方法来规避由于非预期的市场价格下降而发生损失的风险。（多选题）

A. 利用股指期货调整整个资产组合的β系数

B. 利用看涨期权进行投资组合保险

C. 保护性看跌期权策略

D. 备兑看涨期权策略

试题答案：A,B,C

5、机构投资者使用包括股指期货在内的权益类衍生品实现各类资产组合管理策略，是因为这类衍生品工具具备（　　）的重要特性。（多选题）

A. 灵活改变投资组合的β值

B. 可以替代股票投资

C. 灵活的资产配置功能

D. 零风险

试题答案：A,C