2022期货投资分析真题模拟12-13

1、假设在2月10日，投资者预计2～10年各期限的美国国债收益率将平行下移，于是买人2年、5年和10年期美国国债期货，采用梯式投资策略。各期限国债期货价格和DV01如表6—5所示。投资者准备买入100手10年期国债期货，且拟配置在各期限国债期货的DV01基本相同。一周后，收益率曲线整体下移10BP，2年期国债期货，5年期国债期货，10年期国债期货期末价格分别为109．938，121．242，130．641，则投资者最终损益为()万美元。表6—5各期限国债期货价格和DV01（单选题）

A. 24．50

B. 20．45

C. 16．37

D. 16．24

试题答案：A

2、后备资金安排，应急预案，止损条件，修正方案；报告适用范围，传播限定；分析师介绍和免责条款等，在（）中体现。（单选题）

A. 风险条款

B. 结论及建议

C. 综合分析

D. 当期要点关注及专项分析

试题答案：A

3、如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为()。（单选题）

A. 价格将反转向上

B. 价格将反转向下

C. 价格呈横向盘整

D. 无法预测价格走势

试题答案：A

4、在收益率曲线斜率变动的情况中，（）表现为利率向下移动，长短期利差变宽。（单选题）

A. 牛平

B. 牛陡

C. 熊平

D. 熊陡

试题答案：B

5、如果买方拟通过场外期权进行风险管理，则在设计场外期权时，卖方需要明确买方（　　）。（多选题）

A. 面临的风险

B. 所需的对冲程度

C. 风险承受能力

D. 变动预期

试题答案：A,B