2023期货投资分析真题模拟12-29

1、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βf=1．15，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答。一段时间后，如果沪深300指数上涨10%，那么该投资者的资产组合市值（）。（单选题）

A. 上涨20.4%

B. 下跌20.4%

C. 上涨18.6%

D. 下跌18.6%

试题答案：A

2、根据下面资料，回答问题。某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金，获得资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政府债券（以年收益2．6％计算），同时5亿元（10％的资金）左右买人跟踪该指数的沪深300股指期货头寸。当时沪深300指数为2876点，6个月后到期的沪深300指数期货的价格为3224点。设6个月后指数为3500点，假设忽略交易成本和税收等，并且整个期间指数的成分股没有调整。据此回答以下两题。方案一的收益为()万元，方案二的收益为()万元。（单选题）

A. 108500，96782.4

B. 108500，102632.34

C. 111736.535，102632.34

D. 111736.535，96782.4

试题答案：C

3、期权定价模型在1973年由美国学者（）提出。（多选题）

A. 费雪·布莱克

B. 迈伦·斯科尔斯

C. 约翰·考克斯

D. 罗伯特·默顿

试题答案：A,B,D

4、假设货币互换协议是以浮动利率计算利息，在项目期间美元升值，则该公司的融资成本会怎么变化？（　　）（多选题）

A. 融资成本上升

B. 融资成本下降

C. 融资成本不变

D. 不能判断

试题答案：A

5、沪深300指数样本的特点是（）。（不定项题）

A. 股本规模大

B. 流动性高

C. 权重分散

D. 抗操纵性强

试题答案：A,B,C,D