2024期货投资分析真题模拟01-01

1、某美国进口商在3个月后需支付40万欧元货款，为对冲外汇风险，考虑通过外汇期货合约进行套期保值。欧元兑美元即期汇率月度变动标准差是1%，CME交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为125000欧元）月度变动的标准差是1.25%，期货价格与即期汇率价格相关系数是0.8。为达到最佳套期保值效果，该美国进口商应该（）。（单选题）

A. 卖出2手欧元兑美元期货合约

B. 买入2手欧元兑美元期货合约

C. 卖出3手欧元兑美元期货合约

D. 买入3乎欧元兑美元期货合约

试题答案：D

2、运用模拟法计算VaR的关键是()。（单选题）

A. 根据模拟样本估计组合的VaR

B. 得到组合价值变化的模拟样本

C. 模拟风险因子在未来的各种可能情景

D. 得到在不同情境下投资组合的价值

试题答案：C

3、卖出基差交易与买入基差交易相比，卖出基差交易风险更____，获利更____。（　　）（单选题）

A. 大；困难

B. 大；容易

C. 小；容易

D. 小；困难

试题答案：C

4、某投资者与证券公司签署权益互换协议，以固定利率10％换取5000万元沪深300指数涨跌幅，每年互换一次，当前指数为4000点，一年后互换到期，沪深300指数上涨至4500点，该投资者收益()万元。（单选题）

A. 125

B. 525

C. 500

D. 625

试题答案：A

5、备兑看涨期权策略适用于下列哪种情况？（）（多选题）

A. 认为股票价格看涨，又认为变动幅度会比较小的投资者

B. 认为股票价格看跌，又认为变动幅度会比较小的投资者

C. 投资者更在意某一最低收益目标能否达到

D. 投资者更在意追求最大收益

试题答案：A,C