2020期货从业资格证《期货投资分析》真题模拟10-05

1、某美国进口商在3个月后需支付40万欧元货款，为对冲外汇风险，考虑通过外汇期货合约进行套期保值。欧元兑美元即期汇率月度变动标准差是1%，CME交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为125000欧元）月度变动的标准差是1.25%，期货价格与即期汇率价格相关系数是0.8。为达到最佳套期保值效果，该美国进口商应该（）。（单选题）

A. 卖出2手欧元兑美元期货合约

B. 买入2手欧元兑美元期货合约

C. 卖出3手欧元兑美元期货合约

D. 买入3乎欧元兑美元期货合约

试题答案：D

2、根据下面资料，回答问题。假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βƒ=1．15，期货的保证金比率为12％。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。据此回答以下四题。如果投资者非常不看好后市，将50％的资金投资于基础证券，其余50％的资金做空股指期货，则投资组合的总β为()。（单选题）

A. 4.19

B. -4.19

C. 5.39

D. -5.39

试题答案：B

3、期货市场的定性分析，要解决的是期货价格的运动方向问题，即趋势问题。()（单选题）

A. 正确

B. 错误

试题答案：A

4、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟的()点。（单选题）

A. 12～31

B. 3～6

C. 6～9

D. 9～12

试题答案：D

5、对手方根据提出需求的一方的特定需求设计场外期权合约的期间，对手方需要完成的工作有()。（多选题）

A. 评估所签订的场外期权合约给自身带来的风险

B. 确定风险对冲的方式

C. 确定风险对冲的成本

D. 评估提出需求一方的信用

试题答案：A,B,C