2022期货投资分析真题模拟01-13

1、某银行向投资者出售了一款以欧元3个月期EURIBOR为挂钩利率、最低利率为0.5%、最高利率为2%的区间浮动利率票据。那么该银行相当于向投资者（）。（单选题）

A. 卖出了一个利率封顶期权、买入了一个利率封底期权

B. 卖出了一个利率封顶期权、卖出了一个利率封底期权

C. 买入了一个利率封顶期权、买入了一个利率封底期权

D. 买入了一个利率封顶期权、卖出了一个利率封底期权

试题答案：C

2、大豆出口的价格可以表示为：大豆出口价格＝交货期内任意一个交易日CBOT大豆近月合约期货价格＋CNF升贴水价格（FOB升贴水＋运费），关于这一公式说法不正确的是（　　）。（单选题）

A. 期货价格由买方在规定时间内和规定的期货合约上自由点价

B. 离岸（FOB）现货升贴水，是由买方在谈判现货贸易合同时报出

C. FOB升贴水可以为正值（升水），也可以为负值（贴水）

D. 美国大豆贸易中普遍采用基差定价的交易模式

试题答案：B

3、 根据下面资料，回答问题： 某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如表2—4所示。[2015年样题] 表2—4利率期限结构表 作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为（）。 （单选题）

A. 增加其久期

B. 减少其久期

C. 互换不影响久期

D. 不确定

试题答案：B

4、假设某债券投资组合的价值是10亿元，久期12．8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3．2。当前国债期货报价为110，久期6．4。投资经理应()。（单选题）

A. 卖出国债期货1364万份

B. 卖出国债期货1364份

C. 买入国债期货1364份

D. 买入国债期货1364万份

试题答案：B

5、权益类衍生品可以作为（）的工具。（多选题）

A. 规避汇率风险

B. 套期保值

C. 套利

D. 机构投资者管理资产组合

试题答案：B,C,D