2021个股期权从业人员考试（三级）真题模拟03-17

1、已知希腊字母Theta绝对值是6，则当到期时间减少一个单位时，认购期权的权利金如何变化（）。（单选题）

A. 上升6个单位

B. 下降6个单位

C. 保持不变

D. 不确定

试题答案：B

2、投资者预期甲股票在一个月内将会维持不变或小幅上涨，打算卖出一份该股票的认沽期权以赚取权利金，该股票前收盘价为50元，合约单位1000，他所选择的是一个月到期，行权价格为48元，权利金为3元的认购合约，则他每张合约所需的维持保证金为（）元。（单选题）

A. 48000

B. 15500

C. 13500

D. 7800

试题答案：C

3、假设股票价格为50元，以该股票为标的、行权价为45元、到期日为1个月的认购期权价格为6元，假设利率为0，则按照平价公式，认沽期权的价格应为（）元。（单选题）

A. 0

B. 1

C. 2

D. 3

试题答案：B

4、股票认购期权初始保证金的公式为：认购期权义务仓开仓初始保证金＝{前结算价+Max（x×合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价）}*合约单位；公式中百分比x的值为（）。（单选题）

A. 0.1

B. 0.2

C. 0.25

D. 0.3

试题答案：C

5、下列哪一种证券组合正确描述了正向蝶式认沽策略（）。（单选题）

A. 分别买入一份较低、较高行权价的认购期权，同时卖出两份中间行权价、相同到期日的认购期权

B. 分别卖出一份较低、较高行权价的认购期权，同时买入两份中间行权价、相同到期日的认购期权

C. 分别买入一份较低、较高行权价的认沽期权，同时卖出两份中间行权价、相同到期日的认沽期权

D. 分别卖出一份较低、较高行权价的认沽期权，同时买入两份中间行权价、相同到期日的认沽期权

试题答案：A