协方差与相关系数,都可以用来衡量两个随机变量的相关性,但有时两者的正负符号不一致。
如果随机变量X和Y服从联合正态分布,且X与Y的协方差为0,则X与Y相互独立。
证券组合的协方差,是两个证券收益离差乘积的加权平均值,以离差的概率为权数。
下面给出了每种经济状况的概率和各个股票的收益: 请计算这两只股票的协方差和相关系数;
假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一,有三只股票X、Y、Z,在牛市下,X的收益率为20%,Y的收益率为15%,Z的收益率为25%,在正常市下,X的收益率为10%,Y的收益率为5%,Z的收益率为5%,在熊市下,X的收益率为-5%,Y的收益率为-10%,Z的收益率为-15%。X、Y股票的协方差为()。
协方差大于零时,两个变量之间为正相关关系
下表是两只证券的收益率,请计算它们收益率的协方差和相关系数。
表给出了上证指数和深证成指收盘价: 计算上证指数和深证成指的协方差。
什么是协方差分析?协方差分析的主要作用是什么?
计算分析题:某企业计划进行某项投资活动,该投资活动需要在建设起点一次投入固定资产投资200万元,无形资立投资25万元。该项目年平均净收益为24万元,该企业股票收益与市场指数之间的协方差为0.8,市场指数的标准差为0.4,资本市场中的无风险收益率为2%,该企业股票的风险收益率为8.625%。该企业权益债务比为8:2(假设资本结构保持不变),税前债务资本成本为10%,该企业适用的所得税税率为25%。项目各年的现金流量如下(单位:万元): 要求: (1)计算投资决策分析时适用的折现率; (2)计算该项目的会计报酬率; (3)计算该项目包括初始期的静态回收期和折现回收期; (4)计算该项目的净现值、现值指数。