2023个股期权从业人员考试（二级）真题模拟03-17

1、对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为10元、只有1天到期的认购期权权利金价格为2.15元，则该认购期权合约的Delta值大致为（）。（单选题）

A. 0.52

B. -0.99

C. 0.12

D. 0.98

试题答案：D

2、关于卖出认购期权的运用场景，以下说法不正确的有（）。（单选题）

A. 认为股价不涨，阴跌盘整

B. 预期短期内不会出现大幅上涨，卖出认购期权赚取权利金收入

C. 卖出隐含波动率极高（被明显不合理爆炒）的认购期权，待波动率回归正常时平仓套利

D. 低成本做空

试题答案：C

3、投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（）。（单选题）

A. 认为标的证券价格将会在期权续存期内大幅下跌

B. 认为标的证券价格将会在期权续存期内大幅上涨

C. 认为标的证券价格将会在期权续存期内小幅下跌

D. 认为标的证券价格将会在期权续存期内小幅上涨

试题答案：A

4、某投资者认为甲公司的股价在未来一个月会上涨，该公司目前股价是30元，于是投资者买入行权价为32元、一个月后到期的认购期权。目前该期权价格为每股2.2元，这次投资的盈亏平衡点是（）元。（单选题）

A. 34.2

B. 32.2

C. 30.2

D. 30

试题答案：A

5、下列哪一个值可能是某个认沽期权的Delta（）。（单选题）

A. -1.5

B. -0.5

C. 0.5

D. 1

试题答案：B