2024个股期权考试(综合练习)真题模拟02-12

1、青木公司的股票价格是80元，投资者希望在未来长期持有一定数量的青木公司的股票，并且能够在低风险的水平下获取一定收益。当日，以80元/股的价格购买1000股青木公司股票，然后以6.5元/股的价格买入一张一年后到期、行权价为80元、合约单位为1000的认沽期权，再以5.5元/股的价格出售一张一年后到期、行权价为85元、合约单位为1000的认购期权。若未来股价下跌，投资者承担的最大损失是（）（单选题）

A. 1000元

B. 4000元

C. 5000元

D. 80000元

试题答案：A

2、下列不属于期权与权证的区别的是（）（单选题）

A. 发行主体不同

B. 履约担保不同

C. 持仓类型不同

D. 交易场所不同

试题答案：D

3、某投资者买入1张行权价格为42元（delta=0.5）的甲股票认购期权，权利金为0.7元，甲股票价格为42元，投资者买入该期权的杠杆倍数为（）。（单选题）

A. 14.7

B. 21

C. 60

D. 30

试题答案：D

4、青木公司股票当天的开盘价为50元，投资者花3元买入行权价为50元、一个月后到期的认沽期权，并以2.9元卖出行权价为50元、一个月到期的认购期权，这一组合的最大收益为（）（单选题）

A. 50.1元

B. 47.1元

C. 47元

D. 49.9元

试题答案：D

5、关于波动率下列说法正确的是（）（单选题）

A. 历史波动率是股票历史价格序列的标准差

B. 隐含波动率是股票历史价格变动幅度序列的标准差

C. 理论上，历史波动率存在波动率微笑

D. 理论上，隐含波动率存在波动率微笑

试题答案：D