2024个股期权考试(综合练习)真题模拟03-08

1、无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。（单选题）

A. 标的价格波动率

B. 无风险利率

C. 预期股利

D. 标的资产价格

试题答案：A

2、以下哪个说法对delta的表述是错误的（）。（单选题）

A. Delta是可以是正数，也可以是负数

B. Delta表示股票价格变化一个单位时，对应的期权合约的价格变化量

C. 我们可以把某只期权的Delta值当做这个期权在到期时成为实值期权的概率

D. 即将到期的实值期权的Delta绝对值接近0

试题答案：D

3、2014年1月12日某股票价格是21元，其两个月后到期、行权价格为20元的认沽期权价格为1.8元。2014年3月期权到期时，股票价格是16.2元。则投资者1月建立的保险策略的到期收益是（）元。（单选题）

A. -2.8

B. -4

C. -3.8

D. -1.7

试题答案：A

4、某股票认沽期权的行权价为55元，目前该股票的价格是53元，权利金为5元（每股）。如果到期日该股票的价格是45元，则买入认沽期权的每股到期收益为（）。（单选题）

A. 9

B. 14

C. 5

D. 0

试题答案：C

5、波动率微笑是指当其他台约条款相同时，（）（单选题）

A. 认购、认沽的隐含波动率不同

B. 不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同

C. 不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同

D. 不同行权价的期权隐含波动率不同

试题答案：D