2024个股期权考试(综合练习)真题模拟04-04

1、投资者通过以0.15元的价格买入开仓1张行权价格为5元的认沽期权，以1.12元的价格卖出开仓1张行权价格为6元的认沽期权，构建出了一组牛市认沽价差策略的期权组合，该标的证券期权合约单位为5000，该组合的盈亏平衡点为（），当到期日标的证券的价格达到5.4元，该组合的盈亏情况为（）（单选题）

A. 4.88元；2600元

B. 5.03元：1850元

C. 5.18元；1100元

D. 5.85元，-2250元

试题答案：B

2、波动率微笑是指当其他台约条款相同时，（）（单选题）

A. 认购、认沽的隐含波动率不同

B. 不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同

C. 不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同

D. 不同行权价的期权隐含波动率不同

试题答案：D

3、认购-认沽期权平价公式是针对以下哪两类期权的？（）（单选题）

A. 相同行权价相同到期日的认购和认沽期权

B. 相同行权价不同到期日的认购和认沽期权

C. 不同行权价相同到期日的认购和认沽期权

D. 不同到期日不同行权价的认购和认沽期权

试题答案：A

4、假设股票价格为20元，以该股票为标的、行权价为19元、到期日为1个月的认购期权价格为2元，假设利率为0，则按照平价公式，认沽期权的价格应为（）元。（单选题）

A. 20

B. 18

C. 2

D. 1

试题答案：D

5、某投资者买入1张行权价格为42元（delta=0.5）的甲股票认购期权，权利金为0.7元，甲股票价格为42元，投资者买入该期权的杠杆倍数为（）。（单选题）

A. 14.7

B. 21

C. 60

D. 30

试题答案：D