2020期货从业资格证《期货投资分析》历年真题10-05

1、 某个结构化产品挂钩于股票价格指数，其收益计算公式如下所示： 赎回价值=面值+面值×[1-指数收益率]   为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是（  ）。 （单选题）

A. 执行价为指数初值的看涨期权多头

B. 执行价为指数初值2倍的看涨期权多头

C. 执行价为指数初值2倍的看跌期权多头

D. 执行价为指数初值3倍的看涨期权多头

试题答案：D

2、 含有100个观测值的样本估计模型为： ，在0.01的显著性水平下对β 1的显著性作t检验，则β 1显著性不等于零的条件是其统计量t的绝对值大于（  ）。 （单选题）

A. t 0.01（100）

B. t 0.005（100）

C. t 0.01（98）

D. t 0.005（98）

试题答案：D

3、 季节性图表法中的上涨年数百分比的缺陷是（）。 （单选题）

A. 没有考虑时间周期

B. 无法识别涨跌月份

C. 没有考虑涨跌幅度

D. 只能识别上涨月份而对下跌月份的判断不明显

试题答案：C

4、 目前，对社会公布的上海银行间同业拆放利率（Shibor）品种包括（  ）。 （多选题）

A. 隔夜拆放利率

B. 2天拆放利率

C. 1周拆放利率

D. 2周拆放利率

试题答案：A,C,D

5、 利用该模型对黄金价格进行分析得到的合理解释是（  ）。 （不定项题）

A. 如果原油价格和黄金ETF持仓量均保持稳定，标普500指数下跌1%，则黄金价格下跌0.329%的概率超过95%

B. 如果标普500指数和黄金ETF持仓量均保持稳定,原油价格下跌1%，则黄金价格下跌0.193%的概率超过95%

C. 由该模型推测，原油价格、黄金持仓量和标普500指数是影响黄金价格的核心因素，黄金的供求关系、地缘政治等可以忽略

D. 模型具备统计意义，表明原油价格、黄金持仓量和标普500指数对黄金价格具有显著性影响

试题答案：A,B,D